Forex Swap Erklärt

Die Grundlagen der Forex Swaps Updated: April 20, 2016 at 9:41 AM Im Forex-Markt. Bei einem Devisen-Swap handelt es sich um einen zweistufigen oder zweibeinigen Devisentransakt, der verwendet wird, um das Valutadatum für eine Devisenposition zu verschieben oder zu tauschen, und das oftmals in Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungsswaps. Auch kann der Begriff Forex Swap beziehen sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzuzufügen oder zu subtrahieren aus dem ursprünglichen Wert Termine Wechselkurs, oft der Kassakurs, um die Devisentermingeschäfte bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Devisen-Swap-Transaktion funktioniert Im ersten Teil einer Devisen-Swap-Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gegenüber einer anderen Währung zu einem vereinbarten Kurs zu einem ersten Zeitpunkt gekauft oder verkauft. Dies wird oft als das Nahdatum bezeichnet, da es gewöhnlich das erste Datum ist, das relativ zum aktuellen Datum ankommt. Im zweiten Schritt wird die gleiche Währung gleichzeitig zu einem anderen vereinbarten Zinssatz zu einem anderen Wertedatum, der oft als fernes Datum bezeichnet wird, gleichzeitig verkauft oder gegen die andere Währung gekauft. Dieses Devisentermingeschäft führt effektiv zu keiner (oder nur sehr geringen) Nettoexposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko öffnet, schließt das zweite Bein des Swaps es sofort. Devisen Swap-Punkte und die Kosten des Tragens Die Devisen-Swap-Punkte auf ein bestimmtes Valutatum werden mathematisch aus den Gesamtkosten ermittelt, wenn Sie eine Währung leihen und während des Zeitraums, der vom Spotdatum bis zum Valutadatum reicht, eine andere leihen. Dies wird manchmal als die Kosten von Carry oder einfach den Carry und wird in Währung Pips umgewandelt werden, um hinzugefügt oder von der Kassakurs subtrahiert werden. Der Übertrag kann von der Anzahl der Tage vom Spot bis zum Forward-Tag berechnet werden, zuzüglich der geltenden Interbankeinlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Terminwert. Im Allgemeinen wird der Übertrag positiv für die Partei sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex-Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet werden, wenn ein Händler oder Hedger braucht, um eine bestehende offene Forex-Position zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu rollen, um zu vermeiden oder zu verzögern die Lieferung auf dem Vertrag erforderlich. Dennoch kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um das Lieferdatum näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler häufig Rollovers durchführen, die technischer als tom / next-Swaps bekannt sind, um das Valutadatum einer früheren Positionsposition, die an einem Tag früher eingegeben wurde, auf das aktuelle Spot-Valutadatum zu erweitern. Einige Einzelhändler Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 5pm EST öffnen. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisentermingeschäft zu Absicherungszwecken nutzen, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cashflow, der bereits mit einem vorwärts gerichteten Vertrag geschützt war, tatsächlich um einen weiteren Monat verzögert werden sollte. In diesem Fall könnten sie einfach rollen ihre bestehende vorwärts Vertrag Hedge aus einem Monat. Sie würden dies tun, indem sie zu einem Devisen-Swap, in dem sie schloss die bestehenden Nah-Vertrag und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter entfernt. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie wirken. Grundlegende Mechanismen von FX-Swaps und Cross-Currency-Basis-Swaps (Auszug aus den Seiten 73-86 der BIZ-Quartalsübersicht, März 2008) Ein FX-Swapvertrag ist ein Vertrag in Wobei die eine Partei eine Währung von einer anderen Partei leiht und gleichzeitig die zweite Partei leiht. Jede Partei nutzt die Rückzahlungsverpflichtung gegenüber ihrer Gegenpartei als Sicherheit und der Rückzahlungsbetrag wird zum Zeitpunkt des Vertragsbeginns zum Devisenterminkontrakt festgelegt. Somit können FX-Swaps als FX-risikofreie Collateralized Borrowing / Lending betrachtet werden. Die folgende Grafik zeigt die Fondsströme eines Euro / US-Dollar-Swaps als Beispiel. Zu Beginn des Vertrags leiht A XS USD aus und leiht X EUR an B, wobei S der FX-Kassakurs ist. Wenn der Vertrag ausläuft, gibt A XF USD an B zurück, und B gibt X EUR an A zurück, wobei F die FX-Forward Rate ab dem Start ist. FX Swaps wurden eingesetzt, um Fremdwährungen sowohl für Finanzinstitute als auch für ihre Kunden, einschließlich Exporteure und Importeure, sowie institutionelle Anleger, die ihre Positionen absichern möchten, zu akquirieren. Sie werden auch häufig für spekulativen Handel verwendet, in der Regel durch die Kombination von zwei säumigen Positionen mit unterschiedlichen ursprünglichen Laufzeiten. FX-Swaps sind am stärksten liquiditätswirksam als ein Jahr, aber Transaktionen mit längeren Laufzeiten haben in den letzten Jahren zugenommen. Für umfassende Daten zu den jüngsten Umsätzen und Umsätzen in FX-Swaps und Crosscurrency Swaps siehe BIZ (2007). Eine Cross-Currency-Basis-Swap-Vereinbarung ist ein Vertrag, bei dem eine Partei eine Währung von einer anderen Partei leiht und gleichzeitig denselben Wert zu einem aktuellen Währungstarif einer zweiten Währung an diese Partei leiht. Die Parteien, die an Basis Swaps beteiligt sind, sind in der Regel Finanzinstitute, die entweder eigenständig agieren oder als Beauftragte für nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften tätig sind. Die nachstehende Grafik zeigt den Mittelfluss eines Euro / US-Dollar-Swaps. Zu Beginn des Vertrages leiht A XS USD aus und leiht X EUR an, B. Während der Vertragslaufzeit erhält A EUR 3M Libor von und zahlt USD 3M Libor an B alle drei Monate, wobei der Preis von Der von den Vertragspartnern zu Beginn des Vertrages vereinbart wurde. Wenn der Vertrag ausläuft, gibt A XS USD an B zurück, und B gibt X EUR an A zurück, wobei S der gleiche FX-Kassakurs wie am Anfang des Vertrags ist. Obwohl die Struktur der Cross-Currency-Basis Swaps unterscheidet sich von FX Swaps, die ehemalige im Grunde dienen die gleiche wirtschaftliche Zweck wie die letzteren, mit Ausnahme der Austausch von variablen Zinsen während der Vertragslaufzeit. Währungsbasierte Swaps wurden eingesetzt, um Fremdwährungsanlagen sowohl von Finanzinstituten als auch deren Kunden zu finanzieren, einschließlich multinationaler Konzerne, die in ausländische Direktinvestitionen tätig sind. Sie wurden auch als Werkzeug für die Umrechnung von Währungen von Verbindlichkeiten, insbesondere von Emittenten von Anleihen in Fremdwährung verwendet. Spiegeln die Tenor der Transaktionen, die sie gemeint sind zu finanzieren, sind die meisten Cross-Currency-Basis-Swaps langfristig, in der Regel zwischen einem und 30 Jahren in Fälligkeit. Forex Swap Rates Erklärt Trading the Spot Forex Markt können Sie bemerkt haben, dass, wenn Sie halten Eine Position über Nacht, erhalten Sie oder werden einen festen Zinssatz für Ihre Position berechnet. Bei der Entwicklung eines Handelssystems, das Positionen über Nacht hält, ist es sehr wichtig, diese Übernacht-Swap-Sätze zu berücksichtigen, da sie eine Strategie-Performance beeinflussen können. Swap Rates / Rollover Interest Explained Zins wird entweder belastet oder gutgeschrieben, um Händler, die offene Währungspositionen halten um 5pm E. S.T. Dies geschieht jeden Tag, mit Positionen eröffnet für mehrere Tage belastet oder gutgeschrieben Interesse für jeden Tag die Position blieb offen bis 5pm E. S.T. Ob ein Händler aufgeladen wird oder Zinsen erhält, hängt von den beiden betroffenen Währungen und der Position ab, die der Händler für die Paarung übernimmt. Als Währungen Handel in Paaren, müssen Sie immer eine Währung zu leihen, um in der Lage, ein anderes zu kaufen. Daraus folgt, dass Sie Zinsen auf die Währung zahlen, die Sie ausleihen und erhalten Zinsen auf die Währung, die Sie verkaufen. Sagen wir handeln die fiktive Währung Paarung AAA / BBB, die folgenden Möglichkeiten gibt es: Wenn Sie lange AAA / BBB sind. Sie werden Zinsen für die Anleihe AAA, und erhalten Zinsen für die Kreditvergabe BBB. Wenn Sie kurz AAA / BBB sind. Sie werden Zinsen für die Kreditaufnahme von BBB aufgeladen werden, und erhalten Zinsen für die Kreditvergabe AAA. Wenn die Differenz zwischen den eingezogenen und empfangenen Zinsen positiv ist, erhalten Sie die Differenz in Ihrem Konto. Wenn jedoch die Differenz zwischen Zinsen und empfangen negativ ist, haben Sie den Unterschied aus Ihrem Konto genommen. Dies lässt sich mit folgendem Beispiel nachweisen: Wir geben eine Long-Position im USD / EUR ein und halten die Position über Nacht. Die Darlehenszinsen für USD betragen 3,6. Für die Berechnung der Zinsen auf einem Standard-Los verwenden wir die folgende Berechnung (0,036100000) /3659,8 USD. Da unsere imaginären Konto dies in Dollar beibehalten, brauchen wir nicht, diese Menge in Dollar umzuwandeln. Der Kreditzinssatz für den EUR ist 4,0. Zur Berechnung der Zinsen, die wir berücksichtigen müssen, den USD / EUR Wechselkurs, ist die Berechnung wie folgt (0,041000001.33349) /36514,61 USD. Mit unserer langjährigen Position subtrahieren wir unsere Fremdkapitalkosten von den Zinsen, die wir für die Kreditvergabe erhalten haben. Das bedeutet, dass wir in der oben genannten Situation insgesamt 4,80 in unserem Konto erhalten. Unterschiedliche Broker, verschiedene Berechnungen Während das obige Verfahren die Standardmethode für die Berechnung von Overnight-Swap-Raten / Rollovers ist, ist die Situation tatsächlich komplizierter als im obigen Beispiel. Die meisten Broker nutzen Interbank-Overnight-Raten bei der Berechnung von Swaps und aktualisieren sie täglich. Obwohl einige Makler ihre Rollover-Raten viel weniger häufig aktualisieren. Es ist nicht ungewöhnlich Makler fügen Sie eine zusätzliche Gebühr auf diese Preise, in der Regel rund 3 APR (nicht natürlich mit Forex-Payment-Unternehmen wie Moneycorp). Aus diesem Grund bestehen erhebliche Unterschiede zwischen den Swap-Sätzen zwischen verschiedenen Brokern. Um die Sache noch komplizierter Brokerage Display auf unterschiedliche Weise. Sie haben vielleicht bemerkt, dass eine Zahl Broker bieten Swap-freie Konten zu ziehen muslimischen Klienten, die von ihrer Religion verboten sind, sich an Geschäften, die Interesse zu beteiligen sind. Diese Konten haben in der Regel breitere Spreads, um das Fehlen von Overnight-Rollovers auszugleichen. Diejenigen, die Swap-Preise vergleichen, können dies bei Zulutrade tun. Wo es möglich ist, Swap-Sätze von über 100 verschiedenen Brokern zu vergleichen. Diejenigen, die regelmäßig Positionen über Nacht zu halten wollen, sollten unbedingt Überrollraten berücksichtigen. Hinterlasse eine Antwort Antworten abbrechen