Nasdaq Level 2 Trading Strategies(2)

Was Level 2 bedeutet Level 2 ist ein abonnementbasierter Dienst, der Echtzeit-Zugriff auf das NASDAQ-Orderbuch bietet, das sich aus Preisangaben von Market Maker zusammensetzt, die in allen NASDAQ-gehandelten und OTC Bulletin Board-Titeln registriert sind. Das Level 2 Fenster zeigt die Gebotspreise und - größen auf der linken Seite an und fragt Preise und Größen auf der rechten Seite. BREAKING DOWN Level 2 Level 2 bietet dem Benutzer eine Tiefe von Preisinformationen. Das sind alle verfügbaren Preise, die Market Maker und elektronische Kommunikationsnetze (ECN) veröffentlichen. Während Stufe 1 nur die inneren oder besten Geld - und Briefkurse anbietet, zeigt Level 2 auch das Angebot und die Nachfrage des Preisniveaus jenseits oder außerhalb des NBBO-Preises an. Dies gibt dem Anwender eine visuelle Anzeige der Preisspanne und der damit verbundenen Liquidität auf jedem Preisniveau. Mit diesen Informationen kann ein Händler ermitteln, Ein - und Ausstieg Punkte, die die Liquidität, die erforderlich sind, um den Handel abzuschließen. Nuancen von Level 2 Benutzer müssen darauf achten, nicht auf die Kursbewegung auf Level 2 zu setzen ist eine tatsächliche Reflexion der Trades, die Aufnahme sind. Es ist ratsam, die Zeit-und Verkaufs-Fenster zu beobachten, wo Geschäfte gemacht werden. Stufe 2 ist nur eine Anzeige der verfügbaren Preise und Liquidität. Dies ist ein wichtiger Unterschied, weil Hochfrequenz-Handelsprogramme häufig anpassen Level 2 Gebot und fragen Preise heftig zu schütteln die Bäume und Panik Zuschauer trotz der Mangel an Trades tatsächlich passiert auf Zeit und Umsatz. Dies ist sehr häufig in Momentum Aktien. Reserve und Hidden Orders Viele ECNs bieten die Möglichkeit für Händler, Reservierungsaufträge und versteckte Bestellungen zu buchen. Ein Reservierungsauftrag besteht aus einem Preis und einer Anzeigegröße zusammen mit der tatsächlichen Größe. Diese Reihenfolge zeigt nur die spezifische Anzeigegröße auf Ebene 2, da sie die wahre Gesamtgröße des Auftrags verbirgt. Zum Beispiel kann ein Händler 10.000 Aktien der XYZ Aktie bei 22.10 zu verkaufen, während die Aktie bei einem Angebot von 22,05 mit 500 Aktien und eine fragen von 22,10 mit 100 Aktien angezeigt wird. Wenn der Trader tatsächlich gepostet die 10.000 Aktien zu verkaufen auf die fragen, um 22.10, das würde wegschrecken die Bieter um 22.05. Die Bieter gehen davon aus, der Verkäufer ist verzweifelt und wird ihre Angebote niedriger senken, um einen besseren Preis zu bekommen. Durch die Buchung einer Reserveauftrag zum Verkauf von 10.000 Aktien mit nur 100 Aktien, die um 22.10 Uhr, der Händler erleichtert die Wahrnehmung der begrenzten Angebot auf die fragen. Angstige Käufer eilen in die Aktien zu kaufen, um 22.10, vorausgesetzt, der Preis wird auf Anfrage zu spitzen. Der Handel wird in 100-Teile-Schritten bis zu den vollen 10.000 Aktien gefüllt, bevor es upticks und bewegt sich höher. Versteckte Aufträge funktionieren auf die gleiche Weise, sind aber auf Ebene 2 unsichtbar und erlauben mehr Diskretion bei der Preisermittlung. Der beste Weg, um festzustellen, ob Reserve oder versteckte Aufträge gefüllt ist, um die Zeit und den Umsatz für Trades zu den angegebenen Preisen zu überprüfen. Electronic Trading: Level I, II und III Access 1313 13Es gibt eine Vielzahl von Möglichkeiten, wie Nasdaq Zinsen Preise Preise an die Öffentlichkeit. Diese Ebenen variieren je nach Umfang der Informationen und den Zugang zu den Anlegern. 13 Level I 13 Diese Art von Zitat wird am häufigsten im Internet als Echtzeit-Quote veröffentlicht. Level I besteht aus Echtzeit-Bid / Ask-Quotes für den Wertpapierhandel an der Nasdaq-Börse. Diese Art von Zugriff offenbart nicht, wer Bieten oder bitten für die Aktie, und es zeigt nicht, wie viele Aktien der Market Maker sucht. Real-Time-Zitate zeigen die aktuelle Quote, aber es kann von einer anderen Menge als das, was Sie handeln. Market Maker lieben Kunden mit dieser Art von Zugang, weil es nicht zeigt Ihnen die Bestellgrößen, und daher kann Ihre Bestellung vergangen oder gehalten werden, bis Market Maker von Ihrer Bestellung profitieren können. 13 Level II 13 Diese Art von Zitat-System ist ein Schritt aus der Ebene I. Level II-Zugang bietet Echtzeit-Zugang zu den Zitaten der einzelnen Marktmacher, die in jedem Nasdaq-gelisteten Sicherheit sowie das Angebot oder Bieten Los, dass sie sind auf der Suche nach. Diese Ebene des Zugangs gibt auch den Namen des Market Maker suchen, um den Bestand zu handeln. Es ermöglicht den Händlern, zu sehen, was die Market Maker zeigen die meisten Interesse an einer Aktie und die Muster für jeden Marktmacher zu identifizieren. Level II Zugang ist über das Internet verfügbar - aber zu einem Preis. Dies kann in den Hunderten von Dollar pro Monat je nach Unternehmen. Für Kunden, die eine große Anzahl von Geschäften platzieren, kann die Firma auf die Zugangsgebühr verzichten, weil sie die Kosten auf Ihren Provisionen bilden. 13 Level III 13 Dies ist ein Trading-Service, bestehend aus allem, was in Level II plus die Möglichkeit, Anführungszeichen, Aufträge ausführen und senden Informationen. Dieser Service ist auf NASD-Mitgliedsfirmen beschränkt, die als registrierte Market Maker fungieren. Level III erlaubt Ihnen, Bid / Ask-Quotes einzugeben, da die Trades direkt vor Ihnen ausgeführt werden. Es ist der schnellste Weg, um einen Handel auszuführen und ist in der Regel nur auf den Handelsböden der Maklerfirmen und Market Maker gefunden. 13 Level-II-Zitate zeigen eine Rangliste der besten Geld - und Briefkurse von jedem Marktteilnehmer und geben einen detaillierten Einblick in eine Aktientauschaktion. Finden Sie heraus, was039s passiert in einer bestimmten Aktie mit diesem Service zeigt Nasdaq market makers039 besten Geld-und Brief-Preise. Lernen Sie die Vor-und Nachteile des Devisenhandels durch diese beiden Arten von Brokern. Stellen Sie sicher, dass Sie und Ihre Kunden sind immer das beste Angebot durch die Vermeidung dieser drei Fallstricke. Ein Market Maker ist eine Firma oder eine Einzelperson, die bereit ist, ein bestimmtes Wertpapier während der Börsensitzung zu kaufen und zu verkaufen, um Liquidität und einen fairen und geordneten Markt in dieser Sicherheit zu halten. Ein tiefer Blick auf, wie Hochfrequenz-Handel funktioniert und wer die Spieler sind. Ermitteln Sie die verschiedenen Möglichkeiten, wie ein Makler einen Auftrag ausfüllen kann, der die Kosten beeinflussen kann. Neugierig, wie Aktienkurse zusammengestellt werden und was ein Händler wissen sollte, wie Read on. Um die beste Rendite auf Ihrem Optionshandel zu erzielen, ist es wichtig zu verstehen, wie Optionen funktionieren und die Märkte, in denen sie handeln. Finden Sie heraus, worauf Sie achten sollten, wenn Sie während der Marktinstabilität handeln. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalystengehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die die Gehälter und die Gesamtniveaus beeinflussen. Nasdaq Level 2 (NQDS) Nasdaq Level 2 bietet die Top-of-File-Position für Nasdaq Exchange-Teilnehmer. Als es im Jahr 1983 als Nasdaq Quotation Dissemination Service (NQDA) eingeführt wurde, war es das erste Produkt, um Nasdaq Marktteilnehmer Tiefe für die investierende Öffentlichkeit. Zu dieser Zeit führte NQDS nur Nasdaq Marktteilnehmer Tiefe für Nasdaq-notierte Wertpapiere. Im Jahr 2007 erweitert Nasdaq das Level-2-Produkt um die Marktteilnehmer-Tiefe in NYSE-, Amex - und regionalen börsennotierten Wertpapieren. Während Level 2 inzwischen von Nasdaq TotalView hinsichtlich der Marktliquidität übertroffen wurde, bietet die Berechtigung weiterhin wertvolle Einblicke in die Nasdaq-Marktteilnehmer-Handelsstrategien. Vorteile amp Funktionen Hilft Nasdaq-Marktteilnehmer verfolgen ihre Angebots-Positionen und entsprechen SEC und Nasdaq Marktregeln Bietet Investoren und Händlern mit einer Vogelperspektive in Nasdaq Marktteilnehmer Zitat Aktivität und Marktimpuls Zugriff Optionen Via Nasdaq Direct Data Feed Produkte: Handelsgesellschaften und Marktdaten-Lieferanten können eine Echtzeit-Anzeige durch die Verarbeitung von direkten Nasdaq-Daten-Feed-Produkte zu erstellen. Ausführliche technische Dokumentation für Nasdaq Direct Produkte finden Sie auf der Spezifikation Seite der Nasdaq Trader Website. Via Market Data Vendors: Einzelne Anleger und Händler können über eine Reihe von autorisierten Nasdaq-Marktdaten-Distributoren auf Echtzeitdaten zugreifen. Marktdaten-Distributoren bieten sowohl Anzeigegeräte als auch Daten-Feed-Produkte mit Nasdaq-Echtzeitdaten. Eine vollständige Liste der Unternehmen finden Sie auf der Seite Market Data Vendors. Bitte beachten Sie die US-Preisliste für Preisinformationen. Vereinbarungen amp Forms Diese Daten auf einem eigenständigen Terminal / kontrollierten Display-Produkt zu bestellen. Endbenutzer oder Endnutzer sollten sich mit ihren Marktdatenanbietern über die entsprechenden Vereinbarungen und Formulare in Verbindung setzen. Um diese Daten auf einem Datenfeed zu initiieren. Unternehmen müssen die entsprechenden Unterlagen vorlegen und eine vorherige Genehmigung von Nasdaq erhalten: Formular für die Daten-Feed-Anfrage - Erforderlich für alle Unternehmen Nasdaq Global Data Agreement - Erforderlich für alle Unternehmen vor der Einleitung des ersten Nasdaq-Datendienstes Systemanwendung - Nur für Firmen erforderlich, Daten werden angezeigt oder in einem System verwendet, das noch nicht von Nasdaq genehmigt wurde. Die vollständige Liste der Nasdaq - und UTP-Marktdatenvereinbarungen und - formulare finden Sie auf der Seite Nasdaq Global Data Products Agreements and Forms. Wie zu kaufen