Fb Options Trading

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Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, um von uns zu erwarten. Optionen in der unruhigen Unternehmen Facebook (FB) erleben eine große Menge an ungewöhnlichen Handelstätigkeit heute Morgen. Wenn you8217ve angeschaltet jede Business-TV-Show in den letzten Tagen, you8217ve gehört über Facebook8217s jüngsten IPO-Debakel. Nach dem Schlagen ein hohes von 45 ein Anteil der Tag begann er Handel, hat die Aktie seither verschoben niedriger. FB schloß am Ende von gestern8217s Handelssitzung bei 26.88. Ein Schlagen von knapp 45. Allerdings nehmen erfahrene Option Trader eine Aktie wie FB sitzen an diesen schnell bewegten Tiefs und wiegt, ob es Zeit zu springen oder zu verlassen Schiff. Ein Händler heute morgen beschlossen, war es Zeit zu springen. Und Sprung in große Nach unserem Tracking-System kam der Händler und verkaufte 8.000 FB am 27. Juni Streik-Optionen zu einem durchschnittlichen Preis von 1,15 pro Aktie. Die Gesamtprämie, die auf seinen 8.000 Verträgen von Facebook gesammelt wurde, war eine kühle 920.000. Denken Sie daran, setzen Verkauf ist eine bullishe Strategie. Der Optionshändler braucht die FB, um am Ausübungspreis oder am Ausübungspreis zu bleiben. Und mit Facebook beginnend, Zeichen der Nivellierung weg zu zeigen, dieses trader8217s deutlich Wetten, dass die Aktie fertig fallen. Nun, alles, was er braucht, um die volle Prämie zu halten ist für FB zu bleiben bei oder über 27 bis Juni Ablauf. Wenn das passiert, wird der Trader ein glückliches Wohnmobil sein. Während ich die attraktive Prämie, die gesammelt wurde gefällt, I8217m nicht überzeugt dieses trade8217s ein Schloss. I8217ll erklären, warum in einem Moment8230 aber zuerst, ein paar Worte über das Unternehmen. Für diejenigen unter Ihnen, die don8217t wissen, ist Facebook als Social-Networking-Unternehmen weltweit tätig. Sie bauen Werkzeuge, mit denen Benutzer miteinander kommunizieren, teilen, entdecken und miteinander kommunizieren können. Das Unternehmen ermöglicht es Entwicklern, soziale Anwendungen auf Facebook zu bauen und ihre Websites mit Facebook zu integrieren. All dies, während bietet Produkte, die Inserenten und Vermarkter zu engagieren mit seinen Nutzern zu ermöglichen. Also, what8217s das Problem Viele Inserenten sind unsicher, ob sie Geld klug auf Facebook-Anzeigen heute ausgeben. Und wenn sie zögern, könnte Facebook8217s Umsatz in für einen signifikanten Rückgang sein. Darüber hinaus können Regulierungsbehörden das Unternehmen daran hindern, seine Benutzer zu verfolgen. Diese bedeutende Regulierungsmaßnahme könnte den Wert ihrer Werbeplattform beeinträchtigen. Und es könnte zu einem Massenexodus der Benutzer führen. Dies sind riesige Probleme für Facebook, und die Sorgen um sie könnten die Aktie viel niedriger von hier fahren. Ich hoffe, Facebook zieht ein Gesicht und wendet sich an die Spitze für diese Option Trader. Aber dieser Handel würde nicht meine erste Wette auf dem Lager sein. Let8217s sehen, was passiert. Für detaillierte Informationen über ungewöhnliche Optionen und wie Sie davon profitieren können, müssen Sie sich für unseren täglichen Newsletter, Optionen Trading Research, anmelden. It8217s immer 100 kostenlos und voll gepackt mit Optionen Handel Ideen, die Sie sofort in Ihrem eigenen Portfolio verwenden können. Klicken Sie hier, um kostenlos zu abonnieren. Posts 8216Facebook8217 Mittwoch, 7. September, 2016 Diese Woche werden wir unsere Diskussion über eine beliebte Option weiter verbreiten die Kalender-Spread, die auch als Zeit-oder horizontale Verbreitung. Wir werden die erwarteten Kosten und die potenziellen Erträge vergleichen, wenn Sie verschiedene Zeiträume für die langen und kurzen Seiten des Kalenderspreads auswählen. Kalender-Ausbreitungen Tweak 2 Zuerst betrachten wir einen typischen Kalender, der auf Facebook (FB) verbreitet wird. Heute wird die Aktie nur knapp über 130 gehandelt, und Sie können an der Geldkasse einen Spread kaufen, indem Sie diese Bestellung abgeben: Buy To Open 1 FB 16Dec16 130 call (FB161216C130) Verkaufen, um 1 FB 14Oct16 130 call (FB161014C130) for zu öffnen Ein Debit von 3,75 (Kauf eines Kalenders) Dieser Spread würde etwa 3,75 (375) zu kaufen, plus 2,50 in Provisionen zum Tarif Terrys Tipps Abonnenten zahlen bei thinkorswim, für insgesamt 377,50. Wenn der 14Oct16-Anruf am 14. Oktober, also 37 Tage, abläuft, zeigt das Risikoprofildiagramm an, dass der Gewinn oder Verlust auf die verschiedenen möglichen Aktienkurse zu diesem Zeitpunkt liegen könnte: Face Book Risk Profile 1 September 2016 Beachten Sie, dass Der Break-even-Bereich erstreckt sich von etwa 3,50 in beide Richtungen. Der Verlust oder Gewinn, wenn der Kurzschluss am 14. Oktober abläuft, ist in der Spalte unten rechts mit dem Titel P / L Day angegeben. Der maximale Gewinn liegt gerade bei dem Preis von 130, und es ist etwa 150, die in fast ein 40 Gewinn für den Monat führen würde. Wenn dieser Kalender-Spread am 14. Oktober abläuft, gibt es 3 Monate des Restlebens zum 16Dec16 Anruf, den Sie halten würden. Dieser Aufruf wird immer einen Wert haben, der größer als der 16Dec16-Aufruf ist, der an diesem Tag abläuft, unabhängig davon, wo FB zu diesem Zeitpunkt gehandelt wird. Dies bedeutet, Sie können nicht verlieren die gesamte 377,50, die Sie investiert haben. Je näher 130 FB zu diesem Zeitpunkt ist, desto wertvoller ist Ihr 16Dec16-Aufruf in Bezug auf verbleibende Zeit Premium. Lets check out, was die Situation sein könnte, wenn wir ging weiter in der Zeit und kaufte eine Kalender-Spread, die beide Seiten hatte zwei Monate später. Der Unterschied zwischen den langen und kurzen Seiten der Ausbreitung bleibt bei drei Monaten, aber Sie müssen drei Monate anstatt nur einen Monat warten, um den Spread ablaufen zu lassen und Sie nehmen Ihre Verluste oder Gewinne. Dies wäre die Verbreitung, die Sie kaufen würde: Kaufen Sie, um zu öffnen 1 FB 17Mar17 130 Anruf (FB170317C130) Verkaufen, um 1 FB 16Dec16 130 Anruf (FB161014C130) für eine Belastung von 3,25 zu öffnen (Kauf eines Kalenders) Diese Verbreitung würde etwa 3,25 kosten (325 ) Zu kaufen, plus 2,50 in Provisionen zum Tarif Terrys Tipps Abonnenten bei thinkorswim zahlen, für eine Gesamtmenge von 327,50. (Kaufen Sie die Art und Weise, die regelmäßige Provision auf dieser Strecke bei thinkorswim wäre 7,80, und aus diesem Grund viele Menschen wählen, um Terrys Tipps Abonnenten zu werden, weil diese niedrige Rate erstreckt sich auf alle Trades, die sie in ihrem Konto machen, unabhängig davon, ob oder Nicht sie folgen einem unserer Portfolios. Die Provision Einsparungen könnten größer sein als die niedrigen monatlichen Kosten des Seins ein Abonnent). Wenn dieser Spread am 16. Dezember abläuft, sieht das Risikoprofildiagramm wie folgt aus: Face Book Risk Profile 2 September 2016 Beachten Sie, dass der Break-even-Bereich mehr als verdoppelt hat, so dass der Bestand ca. 8 in beide Richtungen schwanken kann Verbreitung beginnt Geld zu verlieren. Natürlich müssen Sie warten, bis drei Monate für den 16. Dezember zu kommen, und dies gibt die Aktie viel Zeit, um einen großen Schritt in beide Richtungen zu machen. Wiederum, je weiter es sich von 130 entfernt, desto weniger Geld macht es. Wenn der Bestand unverändert bleibt und bis etwa 130 an diesem Tag im Dezember endet, beträgt der erwartete Gewinn über 350 oder mehr als 100 der ursprünglichen Kosten der Kalenderspanne. Vermutlich handeln Sie Kalender auf einem Vorrat, den Sie glauben, ist höher geleitet. Wenn Sie glauben, dass FB wahrscheinlich ist, um ungefähr 5 höhere drei Monate ab jetzt zu handeln, könnten Sie den gleichen Kalender am 135 Streik anstelle des 130 Streiks kaufen. Es wäre ein wenig weniger, etwa 315 kosten, und das ist, was das Risiko-Profil für den 16. Dezember aussieht: Face Book Risk-Profil 3 September 2016 Wenn die Aktie flach bleibt, wird die Ausbreitung etwa 150, oder etwa 45 auf Ihre Investition zu machen , Aber wenn es steigt 5 und endet bei 135, könnten Sie über 370, oder weit über 100 auf Ihre Investition zu gewinnen. Die Break-even-Bereich erstreckt sich weniger als 5 nach unten und etwa 16 auf der Oberseite, so dass Sie Wurzeln für FB, um höher zu bewegen über die drei Monate. Der entscheidende Punkt zur Auswahl des Basispreises der Kalenderspreads ist, um Ihre beste Vermutung, wo die Aktie am zukünftigen Zeitpunkt sein könnte, wenn die Anrufe, die Sie verkauft haben abgelaufen ist. Wenn Sie Recht haben, könnten Sie einige außergewöhnliche Gewinne genießen. Wie üblich, gibt es keine einfachen Möglichkeiten, um sicherzustellen, Gewinne in dieser Welt. Sie müssen unweigerlich eine Art von Vermutung, was die zugrunde liegenden Aktien zu tun. Die ordentliche Sache über Kalender Spreads ist, dass Sie nicht genau sein müssen. Es gibt eine ziemlich große Palette von möglichen Aktienkursen, mit denen Gewinne könnte Ihren Weg kommen. Je weiter Sie sich entscheiden, um die Daten für einen Kalender auszuwählen, desto größer ist der Break-Even-Bereich, und der maximale Gewinn wird immer dann kommen, wenn die Aktie exakt am Ausübungspreis endet, den Sie beim Kauf des Spread auswählen. Wie bei allen Investitionen, sollten Sie nur plunk down Geld, das Sie wirklich leisten können, zu verlieren. Optionspreads können hervorragende Kursgewinne erzielen, aber große Kursbewegungen in beiden Richtungen können Verluste mit Kaliberspreads verursachen (sofern Sie diese Richtung nicht erwartet und den richtigen Basispreis ausgewählt haben). Montag, den 1. August 2016 In der vergangenen Woche kündigte Facebook (FB) ein Ergebnis an, das im Vergleich zum Vorjahresquartal verdreifacht wurde und 88 über den Erwartungen der Analysten lag. Option Spieler könnten feiern, aber. Die tatsächliche Portfolio an Terrys Tipps, wo wir handeln FB-Optionen gewann 45,8 für die Woche. Wir haben eine Menge von glücklichen Abonnenten, die dieses Portfolio entweder auf eigene Faust oder durch den Auto-Trade Service bei thinkorswim verfolgen. So gut wie 45 für eine einzelne Woche sein könnten, hätten Sie es noch besser machen können, wenn Sie einem Handel gefolgt waren, den ich Ihnen vor etwa 2 Monaten erzählt habe. Das ist die Geschichte, die ich heute mit Ihnen teilen möchte. Update auf Facebook Gewinn-Ankündigung Spielen Am 11. Mai 2016 erzählte ich Ihnen über zwei Trades, die ich in meinem persönlichen Konto machte. Sie können den ganzen Blog sehen, der mein Denken auf unserer Blogseite erklärt. Hier sind sie: Heute kaufte ich diese Kalender-Spreads auf FB, wenn die Aktie lag gerade um 120: Buy To Open 2 FB 16Sep16 120 Anrufe (FB160916C120) Verkaufen zu öffnen 2 FB 15Jul16 120 Anrufe (FB160715C120) für eine Belastung von 3,26 Kauf eines Kalenders) Buy To Open 2 FB 16Sep16 125 Anrufe (FB160916C125) Verkaufen zu öffnen 2 FB 15Jul16 125 Anrufe (FB160715C125) für eine Belastung von 3,11 (Kauf eines Kalenders) Meine gesamte Investition für diese beiden Spreads war 1274 plus 10 Provision (at Die Rate, die zu den Terrys Spitzenabonnenten bei thinkorswim aufgeladen wird) für eine Gesamtmenge von 1284. Als diese kurzen Anrufe am 15. Juli abliefen, handelte FB an ungefähr 122.50, gerade ungefähr der vollkommene Platz für mich, da es mitten in den zwei war Ausübungspreise für meine Spreads. An diesem Tag kaufte ich die abgelaufenen 120 Anrufe und verkaufte 29Jul16 120 Anrufe und sammelte 2,50 (Verkauf einer Kalender-Spread). Ich verkaufte diese Serie, weil es kurz nach dem 27. Juli Verdienstaussage auslaufen würde. Ich habe auch verkauft die gleiche Kalender-Spread zum 125 Basispreis und gesammelt 2,35. Der Nettoeffekt dieser beiden Trades (ich sammelte 960 nach Provisionen) reduzierte meine Nettoinvestitionen von 1284 auf 324. Nach Mittwochs-Ankündigung stieg die FB auf 130 im After-Hour-Handel an, eröffnete aber bei 127,52 und am späten Freitag als meine kurzen Optionen Ich habe dann meine Positionen beendet, indem ich die 29Jul16-Anrufe zurückkaufte und die 16Sep16-Anrufe verkaufte, die ich noch besaß, und sammelte 2.10 pro Vertrag für die 120 Streiks und 3.10 für die 125 Streiks. Nach Provisionen klappte das auf insgesamt 1030, also saldierte ich einen Gewinn von 706 auf einer ursprünglichen Investition von 1284. Bottom line, machte ich 55 auf meine ursprüngliche Investition für die 10 Wochen, die ich FB-Optionen gehandelt. Im selben Zeitraum investierten Anleger, die FB-Aktien besaßen, 4 pro Aktie auf ihr Geld. Wenn sie wie ich 1284 investierten, hätten sie nur 10 Aktien für je 120 Stück gekauft. Ihre Gewinne für die 10 Wochen wäre 40 gewesen. Mein Optionshandel machte 17 mal mehr Geld als die Aktienkäufer gemacht hätten. Wieder einmal verstehe ich nicht, warum die Leute ihr Geld beim Kauf von Aktien verschwenden würden, wenn sie ein wenig Zeit damit verbringen könnten, wie man Optionen tauscht und ein Vielfaches von dem macht, was sie durch den einfachen Kauf von Aktien machen könnten. Wie bei allen Investitionen, sollten Sie nur Geld, das Sie wirklich leisten können, zu verlieren. Optionen sind gehebelte Investitionen, und wenn Sie völlig verstehen, die Risiken, können Sie leicht und schnell mehr Geld verlieren, als Sie mit der entsprechenden Investition in den Kauf von Aktien könnte. Ich denke, es lohnt sich ein wenig Arbeit, um sich über die Risiken (und potenziellen Belohnungen) der Handelsoptionen zu erziehen. Dienstag, 3. Mai 2016 Im vergangenen Monat habe ich vorgeschlagen, legging in Kalender-Spreads im Vorfeld einer Gewinn-Ankündigung für 4 verschiedene Unternehmen. In jedem Fall sollten Sie in der Lage, meinen Erfolg in der Schaffung eines Kalender-Spread bei einem Kredit zu duplizieren. Diese Spreads sind absolut garantiert, um einen Gewinn zu machen, da die lange Seite der Spreads hat mehr Zeit verbleibt und wird immer mehr wert sein als die kurze Seite, unabhängig davon, was die Aktie nach der Gewinn-Ankündigung. Heute möchte ich vorschlagen, zwei weitere Unternehmen, wo ich bin versucht, die Einrichtung von Kalender Spreads auf einen Kredit. Mehr Legging in Pre-Announcement-Kalender Option Spreads Erste, ein Update auf der Facebook (FB) Pre-Gewinn-Spiel Ich schlug letzte Woche. Früher zeigte ich, wie man in den FB-Kalender im 110er-Streik verwickeln konnte, und dies erwies sich als erfolgreich. Darüber hinaus schlug ich in der vergangenen Woche etwas anderes vor, als mit dem Streik von 17JUN16 29APR16 bei den 105 Streiks (mit Puts und dem Bezahlen von 1,58), dem 110-Streik (mit Puts und dem Bezahlen von 1,52) und dem 115-Streik (mit Anrufen und Bezahlen von 1,52) . Ich war in der Lage, alle drei dieser Spreads in meinem Konto zu diesen Preisen ausführen, und Sie hätten in der Lage, das gleiche zu tun. Wie Sie wahrscheinlich wissen, FB berichtet Blow-out-Zahlen, und die Aktie stieg anfänglich auf über 121, aber dann fiel es zurück auf 117 in der Nähe der Nähe am Freitag den 29.. Wir hofften, dass die Aktie in unserem Streikspektrum enden könnte (105 115), aber wir waren nicht so glücklich. Um 3:00 am Freitag, verkaufte ich diese drei Spreads für .95, 1,82 und 3,40 für insgesamt 6,17 für alle 3. Dies im Vergleich zu einem Preis von 4,62 für die 3 Spreads. Abzug von 15 in Provisionen, saldiert ich 1,40 (140) für jeden Satz von drei Kalender Spreads ich hatte auf. Während dies ein enttäuschendes Ergebnis war, hat es bis 22 auf die Investition in nur 4 Tagen gearbeitet. Ich genoss den Nervenkitzel des Haltens eines möglichen Gewinns 100 (wenn der Vorrat an 110 statt 117 geendet hatte) und noch geschafft, eine größere Rückkehr zu machen, als die meisten Leute in einem ganzen Jahr tun. Diese Woche, am Montag Morgen, schaute ich Costco (COST), (einer meiner Lieblings-Aktien), die Ergebnisse berichtet am 25. Mai. Die Optionen-Serie, die kurz nach dieser Ankündigung abläuft, ist die 27MAY16 Serie. Mit der Aktie bei etwa 148,50 kaufte ich 10JUN16 150 Anrufe (die zwei Wochen später als die 27MAY16 Optionen auslaufen), 2,90 bezahlt. Impliziert Volatilität (IV) für diese Optionen war 21 und die 27MAY16 Serie war nur 22. Ich erwarte den Unterschied zwischen diesen IVs, um viel höher in den nächsten paar Wochen (meist, die 27MAY16 Serie sollte höher zu bewegen). Ich habe sofort eine Bestellung für den Verkauf der 27MAY16 150 Anrufe (Good-til-cancled order) für 3,05, die mir einen Kredit von 0,15 (15 weniger 2,50 Provisionen) zu verkaufen. Der Vorrat schoss 2 höher und dieser Auftrag führte weniger als 2 Stunden durch, nachdem ich ihn setzte. Ich entschuldige mich, dass ich nicht senden Sie diese an Sie in der Zeit für Sie zu duplizieren, was ich tat. Ich noch wie das Unternehmen und seine Aussichten, so legte ich einen anderen Auftrag zu kaufen 10JUN16 152,5 Anrufe, zahlen 2,56, wenn COST wurde bei 150,80 gehandelt. Ich setzte dann eine gute-bis-annullierten Auftrag, 27MAY16 152.5 Anrufe für 2.65 zu verkaufen. Das hat noch nicht ausgeführt. Ein anderes Unternehmen, das interessant aussah, war Target (TGT), das das Ergebnis vor der Glocke am 18. Mai bekanntgibt. IV für die 20MAY16 Serie war 27, nur knapp höher als die 3JUN16 Serie von 24 (dieser Unterschied sollte größer werden). Wenn die Aktie lag um 79,40, kaufte ich 3JUN16 79,5 fordert für 1,88 und sofort eine Bestellung auf 20MAY16 fordert für 1,95 zu verkaufen. Dieser Auftrag ausgeführt etwa 2 Stunden später, wenn die Aktie stieg etwa 0,60. Noch einmal, ich entschuldige mich, dass ich nicht bekommen seine Handelsmöglichkeit aus, um Ihnen rechtzeitig für Sie zu kopieren. Morgen habe ich vor, TGT 3JUN16 81 Anrufe zu kaufen und sobald ich sie bekomme, werde ich einen Auftrag erteilen, um 20MAY16 81 Anrufe für .10 mehr zu verkaufen, als ich für sie bezahlte. Wenn die Aktie steigt oder IV der 20MAY16 Optionen größer wird (wie es sollte), sollte ein weiterer Kreditkalender garantierten Gewinn Spread vorhanden sein. In den letzten Wochen habe ich euch beide erzählt und diese Strategie für SBUX, JNJ, FB und TWX verwendet. Jetzt habe ich COST und TGT zur Liste hinzugefügt. In jedem Fall kaufte ich ein wenig Out-of-the-Money-Anruf ein paar Wochen und sofort einen Auftrag, um die Post-Ankündigung gleichen Streik Anruf zu verkaufen, so dass ich ein Kalender-Spread bei einem Kredit zu schaffen. Der endgültige Gewinn auf diesen Spreads wird davon abhängen, wie nah die Aktie bis zum Ausübungspreis meiner Kalender-Spread nach der Ankündigung endet. Je näher der Schlag, desto größer der Gewinn. Es ist Spaß im Besitz einer Ausbreitung, die Sie sicher sind, einen Gewinn zu machen, egal, was die Aktie tut. Mittwoch, 20. April, 2016 In den letzten 3 Wochen habe ich einen Weg ins Bein in die Kalkulation mit einem Guthaben im Vorfeld der Einnahmenbekanntmachung für Starbucks (SBUX), Facebook (FB) und Abbvie (ABBV) vorgeschlagen. Alle drei Kalender endete bis abgeschlossen, und alle drei haben bereits einen kleinen Gewinn geliefert. Sobald die Gewinne angekündigt sind und die Kurze Seite des Kalender-Spread abläuft, sind alle drei Spreads garantiert, um einen viel größeren Gewinn als auch zu produzieren (abhängig davon, wie nah der Aktienkurs zum Basispreis ist). Heute möchte ich noch ein Facebook-Spiel besprechen. Während dies nicht garantiert Gewinne, ich glaube, es ist noch spannender in vielerlei Hinsicht. Es ist möglich, dass Sie Ihr Geld in weniger als zwei Wochen verdoppeln konnten. Ich glaube auch, es ist extrem unwahrscheinlich, Geld zu verlieren. Wie man die kommende Facebook Gewinn-Ansage spielt Alle Art der Artikel sind in den letzten Wochen über die Aussichten für FB geschrieben worden, einige positive und einige negative. Wir werden alle lernen, wer Recht hatte und wer war falsch spät in der nächsten Woche, wenn FB Einnahmen am 27. April kündigt, und die Details der companys große Auswahl an neuen und erstaunlichen Initiativen werden offenbart werden. Das hohe Maß an Unsicherheit über die Ankündigung hat implizite Volatilität (IV) der Optionen hervorgerufen, vor allem in der Reihe, die zwei Tage nach der Ankündigung abläuft. Diese Apr5-16 Optionen tragen eine IV von 52. Dies entspricht nur 35 für längerfristige Option-Serie und 32 für die Apr4-16-Serie, die in dieser Woche abläuft. Das Kaufen von Kalenderausbreitungen zu dieser Zeit stellt eine der besten Gelegenheiten dar, die ich überhaupt gesehen habe, um preiswerte Optionen zu kaufen und teure Wahlen gegen sie zu verkaufen. Die FB-Kalender Spreads sind außergewöhnlich günstig jetzt, zumindest auf meine Art zu denken. Ich habe einen Artikel, der von TheStreet veröffentlicht wurde heute, die die tatsächlichen Kalender Spreads, die ich gekauft habe gestern und heute (und ich habe eine Menge von ihnen gekauft haben). Der Artikel erklärt voll und ganz mein Denken, welche Spreads ich gekauft habe. Lesen Sie den ganzen Artikel hier. Dienstag, 12. April 2016 Für jeden der letzten beiden Monate habe ich Euch von einem verdienstbezogenen Handel erzählt, den ich gemacht habe. Heute möchte ich mein Denken über diese Berufe zu überprüfen, zu aktualisieren, wie sie gehen, und bieten Ihnen eine neue Idee eines dritten Handel machte ich seinen Morgen. Gewinn-Saison ist angekommen, wie man auf sie mit Optionen In den letzten Wochen, die bis zu einer vierteljährlichen Gewinn-Ankündigung, zwei Dinge in der Regel passieren. Erstens, die Aktie bewegt sich oft höher als die Ankündigung Tag nähert sich, wie einige Investoren beginnen zu hoffen, dass das Unternehmen die Erwartungen übertreffen könnte. Die zweite Sache ist sogar wahrscheinlicher (und im Wesentlichen immer geschieht). Die implizite Volatilität (IV) der Optionspreise bewegt sich sehr hoch. Dies bedeutet, dass die Preise für Optionen vorübergehend an Wert ansteigen. Der größte Aufwärtstrend in IV findet in der Optionsreihe statt, die kurz nach dem Ankündigungsdatum abläuft. Der Grund, dass IV größer wird zu diesem Zeitpunkt ist, dass, sobald Gewinne angekündigt werden, wird die Aktie wahrscheinlich zu bewegen, entweder nach oben oder unten um eine viel größere Menge als es die meisten Börsentage. Wenn die Volatilität hoch ist, steigen die Optionspreise im Vorgriff auf das höhere Niveau der erwarteten Preisänderungen. Eines meiner Lieblings-Optionen spielt auf diesen beiden Tendenzen auftreten, wie die Ansage Tag nähert. Ich mag Bein in einen Kalender-Spread zu einem Ausübungspreis, der etwas höher als der Aktienkurs ist. Ich tue dies, indem ich eine Kaufoption bei diesem Streik in der Optionsreihe erwerbe, die zwei Wochen nach der Serie abläuft, die unmittelbar nach der Ankündigung abläuft. Sobald ich meinen Kauf getätigt habe, lege ich eine ordnungsgemäße Bestellung an, um einen Anruf bei demselben Streik in der Serie zu verkaufen, die unmittelbar nach dem Ankündigungsdatum abläuft (die Serie, die die höchste IV und daher die höchsten Optionspreise trägt) . Ich habe einen Grenzpreis festgelegt, der genügend größer ist als das, was ich für den zweiwöchigen Aufruf zur Deckung der Provisionen bezahle und auch einen kleinen Gewinn bezahle. Dieser Grenzpreis sollte erfüllt sein, wenn eine oder beide Tendenzen passieren (der Bestand bewegt sich höher oder IV steigt). Die meisten der Zeit, habe ich in der Lage, den Handel abzuschließen und am Ende mit einem Kalender-Spread bei einem Kredit. Wenn ich erfolgreich bei der Einrichtung eines Kalender-Spread bei einem Kredit, Ich bin garantiert, um einen schönen Gewinn auf die Ausbreitung zu machen. Ich kann nicht verlieren, weil der Anruf, den ich besitze, hat zwei Wochen mehr vom Leben als der gleiche Streik Anruf, den ich an jemand anderes verkauft habe, also kann es an einer Gutschrift verkauft werden, egal was der Aktienpreis nach der Ansage tut. Mein größter Gewinn wird kommen, wenn die Aktie sehr nahe an dem von mir gewählten Ausübungspreis liegt. The Starbucks (SBUX) Play: SBUX kündigt am 21. April. Vor zwei Wochen, mit SBUX Handel über 58.60, habe ich eine Bestellung, um SBUX May1-16 Anrufe zu kaufen. Ich zahlte 1,12 (112 pro Vertrag) plus 1,25 Provision zu dem von Terrys Tips-Abonnenten bei thinkorswim gezahlten Preis (wenn Sie mehr als dies als Provision zahlen, könnten Sie erwägen, ein Konto bei dieser Brokerage zu eröffnen siehe das untenstehende Angebot). Ich habe sofort einen Auftrag vergeben, um Apr4-16 60 Anrufe zu einem Grenzpreis von 1,20 zu verkaufen. Die Apr4-16-Reihe läuft am 22. April, dem Tag nach der Ankündigung am 21. ab. Dieser Handel wurde am nächsten Tag durchgeführt. Nach Provisionen, hatte ich 5,50 für jede Ausbreitung gewonnen, und wurde garantiert, um einen zusätzlichen Gewinn zu machen, sobald die Apr4-16 Anrufe abgelaufen. Seit dem 1. Mai-Aufrufe haben zwei Wochen mehr von verbleibenden Leben als die Apr4-16 Anrufe, wird die Ausbreitung immer mindestens einen gewissen Wert haben. Je näher der Bestand bis 60 ist, desto größer ist der Wert des Spread. Wenn ich glücklich genug bin, um zu sehen, dass es bei 60 am 22. April endet, könnte ich erwarten, etwa 80 für jede Ausbreitung zu sammeln (oben auf dem 5,50 habe ich schon gesammelt). Das Facebook-Spiel (FB): Vor einer Woche wußte er, dass die FB am 27. April, als die Aktie bei 112 (es war 4 bei der Freitagsniederlassung, weil ein Analytiker prognostiziert, dass ihr Ergebnis enttäuschen würde, . Ich kaufte von Mai2-16 114 Aufrufe für 4,40 (440 plus 1,25 pro Vertrag oder 441,25). Ich setzte dann eine gut-til-annullierte Bestellung, um Apr5-16 114 Anrufe für 4.50 zu verkaufen. Diese Anrufe würden am 29. April, zwei Tage nach der Ankündigung am 27. Sowohl die Aktie als auch die IV der Optionen für Apr.156 stiegen am Dienstag an, und mein Handel wurde ausgeführt. IV für die Apr4-16 Reihe war 40, als ich diesen Handel zu Ihnen vor zwei Wochen berichtete, und es ist jetzt 48. Jetzt bin ich garantiert Profit in FB außerdem, und ich verwurzeln für die Firma, Erwartungen zu übersteigen und 114 Preis kommen nach der Ankündigung. (Wie ich dies schreibe, ist die FB weiter gefallen, auf etwa 110). Es gibt etwas Schönes über eine Option Investition, die garantiert einen Gewinn, egal was der Aktienkurs macht. Die meisten der Zeit, würde ich Angst, wenn meine Aktie fallen im Preis. Ausschluss der Trades: Am Freitag, wenn die kurzen Anrufe in diesen Kalender Spreads ablaufen, müssen Sie eine Entscheidung treffen. Wenn der Aktienkurs zu einem niedrigeren Kurs als der Basispreis gehandelt wird, brauchen Sie nicht wirklich etwas zu tun, da die kurzen Anrufe wertlos auslaufen. Allerdings könnten Sie sie wieder zu einem nominalen Preis kaufen (wenn der Preis 0,10 oder niedriger ist, erhebt thinkorswim keine Provision, übrigens). Sie würden nur kaufen sie zurück, wenn Sie auch geplant, ein Selling-Handel zu machen. Sie könnten entweder verkaufen den Anruf, den Sie besitzen, die zwei Wochen des verbleibenden Lebens (im Wesentlichen Abschluss der Kalender-Spread), oder Sie könnten verkaufen die gleiche-Streik Anruf, der eine Woche des verbleibenden Lebens hat (dieser Verkauf kann fast immer bei mehr gemacht werden Als 50 von dem, was Sie verkaufen könnte die zwei-Wochen-out-Anruf). Eine dritte Alternative wäre, dass der kurze Anruf wertlos abläuft und nur an Ihren langen Anrufen hängt (erinnern Sie sich, sie kostet Sie nichts am Anfang) und hoffen auf einen Windfall Gewinn, wenn der Vorrat gelingt, anzusteigen. Die meisten der Zeit, ich widerstehen Kauf Put oder Anrufe direkt, lieber stattdessen ein Verkäufer von kurzfristigen Optionen werden. Aber jeder einmal in eine Weile, es macht Spaß, auf eine Option hängen und sehen, was passieren könnte, vor allem, wenn es nicht kostet mich nichts. Es ist wie eine kostenlose Lotterie-Ticket (mit besseren Chancen, aber ein kleineres Pay-off als die Lotterie bietet). Wenn der Verkauf-Handel nicht ausführt: Einige der Zeit, wird der Vorrat fallen, nachdem Sie Ihren Anrufkauf gebildet haben und IV nicht genug steigt, um eine Ausführung auf Ihrem Verkaufsauftrag zu erzwingen. In diesen Fällen warte ich bis zum Ende des Tages kurz vor der Ankündigung und verkaufe den gleichen Anruf in meinem gut-til-abgesagten Auftrag zu jedem Preis, den ich bekommen kann. Ich habe festgestellt, dass der Bestand oft tickt in der letzten Stunde des Tages, und ich kann einen besseren Preis als früher. Die Kalender-Spread, die Sie erstellt haben, werden nicht mit einem Kredit gemacht werden, aber es könnte noch billiger im Vergleich zu üblichen Standards wegen der erhöhten IV des Anrufs Sie verkaufen werden. Eine andere Alternative könnte sein, Ihren langen Anruf zu verkaufen. Es könnte zu einem kleinen Gewinn verkauft werden, oder eher ein geringer Verlust. Auch wenn die Aktie gefallen ist, könnte IV hoch genug bewegt haben, um die Option mehr wert, als Sie dafür bezahlt. Dieser Wochenhandel, Abbvie (ABBV): ABBV ist ein Pharmaunternehmen, das eine hohe Dividende bezahlt und nicht sehr viel schwankt. Aus diesen Gründen sind IV und Optionspreise ziemlich niedrig, aber das bedeutet nicht, Sie können nicht Gewinne mit dieser Strategie. ABBV gibt Ergebnis vor dem Börsengang am 28. April bekannt. Mit dem Aktienhandel über 58.50 an diesem Morgen kaufte ich ABBV May2-16 58.5 fordert für 1.87. Diese Reihe schließt zwei Wochen später als die Apr5-16 Reihe, die am 29. April ausläuft, kurz nach dem 28. April Ansage Datum. Ich habe eine gut-til-cancelle Ordnung, um Apr5-16 58.5 Anrufe zu einem Grenzpreis von 1,95 zu verkaufen platziert. IV für diese Serie ist derzeit 34 und kann erwartet werden, um in den nächsten Woche oder zwei zu steigen. Ich wählte die 58,5 Streik statt eines höheren Streiks, weil es eine .57 Dividendenzahlung am 13. April (morgen), die den Bestand um so viel betrügen kann. In der Tat, möchten Sie vielleicht bis morgen warten, um die Apr5-16 Anruf zu kaufen, weil es billiger sein könnte dann. Ich werde Ihnen berichten, wie diese Trades am Ende. Montag, 4. April 2016 Facebook (FB) wird am 27. April das Ergebnis bekannt geben, und dies bietet die Gelegenheit, eine ähnliche Investition wie die letzte Woche in Bezug auf Starbucks (SBUX) vorzunehmen. Einer der SBUX-Geschäfte hat bereits zu einem geringen Gewinn geführt und verfügt über einen garantierten Zusatzgewinn, der in zwei Wochen, in denen die Nachmeldungsoptionen auslaufen, erheblich sein könnte. Ich wünsche Ihnen viel Spaß beim Lesen über die Trades, die ich heute morgen in der FB gemacht habe. Wie man die Facebook (FB) Gewinn-Annonce spielt Zunächst einmal ein schnelles Update auf dem Vorschlag, den ich vor einer Woche über die bevorstehende SBUX Ansage am 21. April machte. Zu diesem Zeitpunkt, mit SBUX Handel über 58,60, schlug ich 3 verschiedene Möglichkeiten, um diese Ankündigung zu spielen, die alle auf der Aktie bewegt ein bisschen höher in Erwartung, dass große Tag (ein gutes Teil der Zeit, die Bestände bewegen sich höher Im Vorfeld des Ergebnisprotokolls). Alle drei Trades sind seit letzter Woche im Wert gestiegen, weil SBUX in der Tat höher gefahren ist und nun rund 60,50 Trades. Einer der Vorschläge beteiligt legging in ein May1-16 Apr4-16 60 Call Calendar Spread. Dies beinhaltete den Kauf von 60 bis 60 Anrufe direkt mit einem Plan zu verkaufen April 4-16 60 Anrufe, wenn die Aktie höher oder implizite Volatilität (IV) der Apr4-16 Optionen stieg (zwei Dinge, die häufig passieren, wie die Ansage Datum nähert). Ich kaufte SBUX May1-16 fordert für 1,12 (112 pro Vertrag) plus 1,25 Provision zu dem von Terrys Tipps Abonnenten bei thinkorswim gezahlten Preis (wenn Sie zahlen mehr als dies als Provisionssatz, könnten Sie erwägen die Eröffnung eines Kontos bei dieser Brokerage siehe die Angebot unten). Ich musste nicht sehr lange warten, bis der Vorrat genügend hoch verschoben wurde, so dass ich die Apr4-16 60 Anrufe für mehr verkaufen konnte, als ich für die Anrufe im Mai 166 bezahlt hatte. Am Dienstag, vervollständigte ich die Kalenderausbreitung beim 60 Schlag durch das Verkaufen Apr4-16 60 Anrufe für 1.20 (120 pro Vertrag weniger 1.25 Provision). Nach Provisionen, hatte ich 5,50 für jede Ausbreitung gewonnen, und wurde garantiert, um einen zusätzlichen Gewinn zu machen, sobald die Apr4-16 Anrufe abgelaufen und ich vermutlich verkaufen die Kalender-Spread. Seit dem 1. Mai-Aufrufe haben zwei Wochen mehr von verbleibenden Leben als die Apr4-16 Anrufe, wird die Ausbreitung immer mindestens einen gewissen Wert haben. Je näher der Bestand bis 60 ist, desto größer ist der Wert des Spread. Wenn ich glücklich genug bin, um zu sehen, dass es bei 60 am 22. April endet, könnte ich erwarten, etwa 80 für jede Ausbreitung zu sammeln (oben auf dem 5,50 habe ich schon gesammelt). Während es etwas Schönes gibt, etwas zu halten, das bereits einen kleinen Gewinn hat, und es gibt noch Hoffnung auf einen anständigen Gewinn in zwei Wochen, im Nachhinein, ich wünschte, ich hätte den Kalender auf nur die Hälfte meiner Positionen abgeschlossen. Die Aktie stieg auf 61 und am Ende der Woche konnte ich die Apr4-Anrufe für 0,20 mehr als ich verkauft haben. Ich erwartete die Aktie, um in der Woche in die Ankündigung höher zu gehen, aber sie ging höher früher als das. Es ist wahrscheinlich noch Raum, um in den nächsten zwei Wochen zu klettern, aber jetzt bin ich in einen kleineren Gewinn gesperrt, als ich durch Warten gemacht haben könnte. Wir stehen vor einer ähnlichen Situation mit Facebook, die am 27. bekannt gibt. Die May 2-16 Optionen-Serie, die zwei Wochen nach diesem Datum abläuft trägt eine IV von 37, die im Vergleich zu 40 für die Apr4-Serie, die kurz nach der Ankündigung ausläuft (es ist immer schön, Optionen mit einer höheren IV als die, die Sie kaufen zu verkaufen) . Wie die 27. Ansätze, IV für die Apr5-16, Mai-16 und Mai2-16 Serie bewegen können sogar noch höher (d. H. Die Optionspreise steigen, auch wenn der Aktienkurs bleibt flach). I like to buy calendar spreads at a strike which is a couple of dollars higher than the current stock price in anticipation of the stock moving higher in the weeks or days leading up to the announcement. Today, FB fell about 4 because Deutsche Bank analyst Ross Sandler cautioned that its Q1 numbers may come in shy of high expectations, allowing investors to add to positions below current levels. There was also some disquieting news about the companys Oculus Rift virtual reality headset. Initial product reviews were tepid and there will be some delivery problems at first (possibly due to too many sets being ordered). In any event, the stock traded down to about 112.25 when I placed the following orders this morning. First, I bought May2-16 114 calls for 4.40 (440 plus 1.25 per contract, or 441.25). I then placed a good-til-cancelled order to sell Apr5-16 114 calls for 4.50. If this order is executed sometime in the next couple of weeks, I will have all my money back plus a little (including commissions) and will wait until April 29 to see how big my profit will be (the closer to 114 that FB is, the greater will be my gain). It could be as high as 200 per contract (the expected value of a FB at-the-money call with two weeks of remaining life (and an IV of 27). In addition to buying May2-16 calls with the intention of legging into a calendar spread, I made the following two trades this morning: Buy To Open 10 FB May2-16 114 calls (FB160513C114) Sell To Open 10 FB Apr5-16 114 calls (FN160429C114) for a debit of .60 (buying a calendar) Buy To Open 10 FB May2-16 114 puts (FB160513P114) Sell To Open 10 FB Apr5-16 114 puts (FN160429P114) for a debit of .55 (buying a calendar) You might notice that these are identical calendar spreads except that one is with calls and the others with puts. One thing we have learned is that the strike price is what is important with calendar spreads, not whether puts or calls are used. The risk profile is identical with either puts or calls (even though this does not make much intuitive sense). These calendar spreads have sold the options which expire just after the announcement and these options carry the highest IV of any option series (i. e. they are the most expensive of all option series). I like these spreads because they are so cheap, and you cant lose the entire investment no matter what. The value of your long options will always be higher than the value of the options you have sold because they have two weeks of additional remaining life. Assuming IV of the May2-16 options will fall to about 27 (from the current 37), an at-the-money two-week option would carry a premium of at least 2.00 (the CBOE option calculator comes up with a 2.40 price). This would about triple your money if you sold the spread at this price. There is a good chance that IV might not fall that far. It is 31 for the Apr4-16 series that expires just before announcement week, for example. So it might be possible to sell the at-the-money spread for more than 2.00. My best guess is that the call calendar spread could be sold at a profit on April 29th if FB is at any price within 4 of 114, and the put calendar spread could be sold at a profit if FB is at any price within 5 of 114. If there is a big move in the price of FB in the next couple of weeks, I would probably buy more of these same calendar spreads at different strike prices. This would increase my chances of having at least some spreads at a strike which is close to the stock price and where the greatest profit potential lies. If FB moves up to 116, for example, I might buy some calendars at the 118 strike to expand the range of possible stock prices that would give me a net profit. I figure if I triple my money on one spread I could lose everything (an impossibility) on the other spread and still come out ahead. I will report back to you on how these trades end up, or if I add any more spreads at different strike prices. Most companies report earnings each quarter, and there will be lots of opportunities to use these trading ideas on other companies you might like. Friday, March 11th, 2016 Lots of people like GM. It is one of the most popular stocks in some of the largest mutual funds in America. Investors seem to like the 5.2 dividend it pays. Today I will show you how you could make 8 times that much with an options bet that will net 45 even if the stock doesnt go up by a penny. How to make 45 with a Safe Bet on GM First, an update on my last 3 trade recommendations. Five weeks ago, I suggested a trade that would make 66 after commissions if Facebook (FB) closed at any price above 97.50 on March 18, 2016. FB is now trading above 106 and that looks like a sure winner when it closes out a week from today. A little over 3 weeks ago I suggested a similar trade on Costco (COST) when it was trading at 147.20. This one would make 40 after commissions if COST finishes at any price above 145 next Friday (March 18th). It is now trading near 152. This one also looks like a sure winner. The third suggestion was made two weeks ago, and it involved Nike (NKE) which according to both the Nasdaq and EarningsWhispers would announce earnings on March 17, just before the Mar-16 options expired. Now it appears that my sources were both wrong. The announcement (still unconfirmed) will probably not take place until the following week. We had expected that our long calls would benefit from rising expectations before the announcement, but we should have bought calls with a week of additional life to take advantage of that possibility. Even worse, the stock has fallen about 3 since we placed the spread, and it looks like it will end up being a loss unless the stock rallies strongly next week. Today, I am suggesting a play on General Motors (GM). There is a lot to like about GM. For the second year in a row, Barrons ranked it as one of its five favorite stocks for the coming year. Their 2015 prognosis was not a good one as the stock fell from about 35 to 30 in 2015 in spite of 5 higher sales and earnings. Barrons second try seems to be more likely to work out. In its January earnings announcement, GM exceeded expectations all around, authorized a new 5.5 billion buyback, and raised guidance. The market hardly budged, apparently worried about GMs Chinese sales (which had gained 12 in 2015) and some concerns about price cutting from rivals. The company sells at a P/E ratio of only 5.2 and pays a well-covered dividend of 5.2. There are very few other companies out there selling so low with such a dividend. Kevin OLeary, Mr. Wonderful of Shark Tank, in a recent AARP interview, said that his mother told him never to buy a stock that didnt pay a dividend, and that over the past 40 years, 71 of the returns on the SampP came from dividends, not capital appreciation. Dividends are clearly important these days, mostly because they usually provide a solid floor for the stock price. When the overall market fell in the first few weeks of 2015, GM edged briefly down to the 28 level, and quickly recovered back above 30 where it stands now. A recent Seeking Alpha article makes a compelling case that GM could double in value over the next 4 years General Motors: Multiple Catalysts Should Double Your Money By 2020. One the biggest reasons the author cited was GMs fast-growing finance arm which has so far not contributed anything to its parents coffers, but which could be soon passing on 1 billion a year or so. I am not convinced that GM is destined to move significantly higher over the next few years, but I am comfortable believing that the combination of a high dividend rate, low P/E, a large buyback program, stable sales, and the finance arm possibility suggest that the stock is quite unlikely to fall very much from its current level. I am suggesting a bet that GM will be at least 28 when the Jan-17 options expire on January 20, 2017. If that is true, this spread would make 45 on your money after commissions. That means it could fall about 8 from where it is now (30.50), and the same 40 gain would result. In the same AARP article, the Sharks recommended that you should expect to make 4 to 6 on your money each year over time. It seems to me that it makes sense to put some of your money, at least a small portion, in something that could make many times that much if the risk level is reasonable. I made this trade in my personal account yesterday to confirm that this price was available: Buy To Open 10 GM Jan-17 25 puts (GM170120P25) Sell To Open 10 GM Jan-17 28 puts (GM170120P28) for a credit of .98 (selling a vertical) I collected 980 less the 25 commission, or 955 (of course, you could sell a single spread and take only 1/10th the risk). My maximum loss and net investment is 2145. This works out to be a 45 gain if the stock closes at any price above 28. I will make a gain at any price above 27.05. When the Jan-17 expiration date comes along, I will not have to do anything. If the stock is at any price above 28, both the long and short put will expire worthless and I will be able to keep the 955 I collected at the beginning. It feels like a safe investment to me, and a whole lot better than the 5.2 dividend they are paying. Monday, November 2nd, 2015 This week I would like to share with you (for the first time ever) every option position we hold in every stock-based actual portfolio we carry out at Terrys Tips. You can access this report here. If you missed it last week, be sure to check out the short videos which explains why I like calendar spreads. and How to Make Adjustments to Calendar and Diagonal Spreads. There is a lot of material to cover in the report and videos, but I hope you will be willing to make the effort to learn a little about a non-traditional way to make greater investment returns than just about anything out there. First Saturday Report with October 2015 Results Here is a summary of how well our 5 stock-based portfolios using our 10K Strategy performed last month as well as for their entire lifetime: First Saturday Report October Results 2015 While it was a good month for the market, the best in 4 years, our 5 portfolios outperformed the market by 166 in October. Enjoy the full report here . Wednesday, April 29th, 2015 In the family charitable trust I set up many years ago, I trade options to maximize the amounts I can give away each year. In this portfolio, I prefer not to actively trade short-term options, but each year, I make selected bets on companies I feel good about and I expect they wont tank in price over the long run. Last week, I made such a bet on FaceBook (FB) that I would like to tell you about today. The spread will make over 40 in the next 8 months even if the stock were to fall 5 over that time. Terry Check Out a Long-Term Bet on FaceBook (FB) When most people think about trading options, they are thinking short-term. If they are buying calls in hopes that the stock will skyrocket, they usually by the cheapest call they can find. These are the ones which return the greatest percentage gain if you are right and the stock manages to make a big upward move. The cheapest calls are the shortest term ones, maybe with only a week of remaining life. Of course, about 80 of the time, these options expire worthless and you lose your entire bet, but hopes of a windfall gain keep people playing the short-term option-buying game. Other people (including me) prefer to sell these short-term options, using longer-term options as collateral. Instead of buying stock and writing calls against it, longer-term options require far less capital and allow for a potentially higher return on investment if the stock stays flat or moves higher. This kind of trading requires short-term thinking, and action, as well. When the short-term options expire, they must be replaced by further-out short options, and if they are in the money, they must be bought back before they expire, allowing you to sell new ones in their place. Most of the strategies we advocate at Terrys Tips involve this kind of short-term thinking (and adjusting each week or month when options expire). For this reason, many subscribers sign up for Auto-Trade at thinkorswim (its free) and have trades executed automatically for them, following one or more of our 10 actual portfolios. Some portfolios make longer-term bets, and since they do not require active trading, they are not offered through Auto-Trade. With these bets, you place the trade once and then just wait for time to expire. If you are right, and the stock falls a little, stays flat, or goes up by any amount, the options you started with all expire worthless, and you end up with a nice gain without making a single extra trade. In one of our Terrys Tips demonstration portfolios, in January of this year, we placed long-term bets that AAPL, SPY, and GOOG would move higher during 2015, and when the January 2016 options expired, we would make a nice gain. In fact, we knew precisely that we would make 91 on our investment for that one-year period. At this point in time, all three of these stocks have done well and are ahead of where they need to be for us to make our 91 gain for the year. We could close out these positions right now and take a 44 gain for the 3 months we have owned these options. Many subscribers have done just that. Lets look at FaceBook and the long-term trade I just made in it. I like the company (even though I dont use their product). They seem to have figured out how to monetize the extraordinary traffic they enjoy. I looked at the chart for their 3 years of existence: FaceBook FB Chart 2015 Note that while there have been times when the stock tanked temporarily, if you look at any eight-month period, there was never a stretch when it was lower at the end of 8 months than at the beginning. Making a bet on the longer-term trend is often a much safer bet, especially when you pick a company you feel good about. With the stock trading about 80, in my charitable trust, I made a bet that in 8 months, it would be trading at some price which was 75 or higher on the third Friday of December, 2015. I make most of my donations in December, so like to be in cash at that time. This is the trade I placed: Buy to open FB Dec-15 70 puts (FB151219P70) Sell to open FB Dec-15 75 puts (FB151219P75) for a credit of 1.52 (selling a vertical) For every contract I sold, I collected 152 which immediately went into my account. The puts I sold were at a higher strike than the puts I bought, so they commanded a higher price. The broker placed a maintenance requirement on me of 5 (500 per contract) which would be reduced by the 152 I collected. This left me with a net investment of 348. This would be my maximum loss if FB ended up below 70 on December 19, 2015. A maintenance requirement is not like a margin loan. No interest is charged. It just means that I must leave 348 in cash in the account until the puts expire (or I close out the positions). I cant use this money to buy other options or stock. If the stock ended up at 74 in December, I would have to buy back the 75 put I had sold for 1. This would reduce my profit to 52 (less commissions of 3.75 3 commissions of 1.25 on the initial trades as well as the closing one). If the stock ends up at any price above 75 (which I feel confident that it will), all my puts will expire worthless, the 348 maintenance requirement will disappear, and I get to keep the 152 (less 2.50 commission). That works out to a 43 gain for the 8 months. Where else can you find a return like this when the stock can fall by 5 and you still make the gain It is a bet that I dont expect to lose any sleep over. Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds ist und warum es besonders geeignet für Ihre IRA ist. Success Stories I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years. Terry Allens strategies have been the most consistent money makers for me. I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tips sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. copyCopyright 2001-2016 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys Tips